2020年，在疫情影响下，全球海运供求关系短期内出现严重错配，火箭推升了行业运价，中国集装箱运价指数（CCFI）一年时间飙升3倍有余。一个个史诗级的暴富机会在二级市场疯狂上演，马士基的股价上涨了4倍有余。3年内赚的钱比前几十年还多。2022年马士基税前利润达到了309亿美元，相当于所在国丹麦GDP的9%航运业巨头马士基三季度营收腰斩将裁员至少1万人股价大跌！，也是公司成立118年以来收益最好的一年。而现在，从运价到船价，集运市场正在重新回归平静。往事不堪回首。去年，集装箱班轮运价居然上涨到两万到三万美元一个货柜，成为外贸人的梦魇。而今年，以马士基为例，40尺的大柜已经只有850美元。今年以来二手集装箱，全球头部箱船公司的利润基本均出现五成以上的降幅。马士基的问题，当然还包含欧洲经济的问题，有欧线的航司利润都不太好看。真正应该引发业绩担忧的，或许是正在逼近的2024年。多家研究机构都发出了预测，到明年，随着集装箱船供需继续失衡，预计全球集装箱船运价仍将下跌，二手集装箱船舶价值也将继续缩水。从供应端来看，在2021年运力供应结构性不足以及运价持续创历史新高的刺激下，新船订单激增。目前集装箱船手持订单量处历史新高，该部分产能将在2023年下半年至2024年集中释放。根据机构预测，全球集运市场运力在2023-2025年将分别增加5.1%、6.4%和5.4%。从需求端来看，欧美经济尚未出现显著回暖迹象，外需回落是大概率事件。基于未来运力供应大增、需求相对维稳迹象，海运市场大概率进入供过于求的局面，部分产能的出清和再平衡需要较长时间。雪上加霜的是，一边是运价下跌，一边是成本增加——到2030年，全球航运温度气体排放量要降低20%到30%，2040年要降低70%到80%。由此测算，未来的清洁能源甲醇的成本比是低硫油的三倍，意味着运输成本要则增加1000美元/FEU。欧盟已宣布从2024年1月1日起征收碳关税，海运成本增加已经难以避免。最后，不得不佩服欧洲人在劳动法上的行事果断，一旦利润不如预期，果断裁员节约成本，从不给你废话瞎bb，这要是国内企业这么干，不知道又要被喷成啥样了。#金秋图文动态创作节#